Opções Básicas O que são Opções. Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data Uma opção, assim como uma ação ou uma obrigação, É uma segurança É também um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações diárias Digamos, por exemplo, que você descobre uma casa que você adora comprar Infelizmente, você ganhou t Ter o dinheiro para comprá-lo por mais três meses Você fala com o proprietário e negociar um acordo que lhe dá uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200.000 O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3,000.Now, considere duas situações teóricas que possam surgir. É descoberto que a casa é realmente o verdadeiro lugar de nascimento de Elvis Como resultado, o valor de mercado da casa sobe para 1 milhão Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado Para vender você E casa por 200.000 No final, você está a fazer um lucro de 797.000 1 milhão - 200.000 - 3.000. Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes são chock-cheia de amianto, mas também que o fantasma de Henrique VII Assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super inteligentes ter construído uma fortaleza no porão Embora você pensou originalmente que tinha encontrado a casa de seus sonhos, você agora considerá-lo inútil No lado positivo, porque você comprou uma opção, você é Sem qualquer obrigação de passar com a venda Claro, você ainda perde o preço 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo Você pode Sempre que a data de vencimento passar, em que ponto a opção se torna inútil Se isso acontecer, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção Em segundo lugar, uma opção é apenas um contrato que lida com um subjacente Ativo para Por isso, as opções são chamadas de derivativos, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa. Em nosso exemplo, a casa é o ativo subjacente Na maioria das vezes, o ativo subjacente é um estoque ou um índice. Opções são chamadas e puts. A chamada dá ao titular o direito de comprar um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque Compradores de chamadas espero que o estoque vai aumentar substancialmente antes do Opção expires. A colocar dá ao titular o direito de vender um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Coloca são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque Compradores de coloca esperança de que o preço do estoque cairá antes do Opção expires. Participants no mercado de opções Existem quatro tipos de participantes em mercados de opções, dependendo da posição que eles take. Buyers de calls. Sellers de calls. Buyers de put. Sellers de puts. People que compram opções são chamados holde Rs e aqueles que vendem opções são chamados de escritores, além disso, os compradores são disse ter posições longas, e os vendedores são disse ter posições curtas. Aqui está a distinção importante entre compradores e sellers. Call titulares e put compradores não são obrigados a comprar ou Vender Eles têm a opção de exercer os seus direitos se eles escolherem. Call escritores e colocar escritores vendedores, no entanto, são obrigados a comprar ou vender Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de comprar ou vender. Se isso parece confuso - é Por esta razão, vamos olhar para as opções do ponto de vista do comprador Opções de venda é mais complicado e pode ser ainda mais arriscado Neste ponto, é suficiente para entender que existem dois lados de Um contrato de opções. O Lingo Para negociar opções, você ll tem que saber a terminologia associada com as opções market. The preço em que um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado o preço de exercício Este é o preço de um estoque pric E deve ir acima para chamadas ou ir abaixo para coloca antes de uma posição pode ser exercida para um lucro Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. Uma opção que é negociada em uma troca de opções nacionais, como o Chicago Board Options Exchange CBOE é conhecido Como uma opção listada Estes têm preços fixos de greve e datas de validade Cada opção listada representa 100 partes de ações da empresa conhecido como um contrato. Para opções de compra, a opção é dito ser in-the-money se o preço da ação está acima do preço de exercício Uma opção de venda está dentro do dinheiro quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção está no dinheiro é referido como valor intrínseco. O custo total do preço de uma opção é chamado de prêmio. Preço é determinado por fatores, incluindo o preço da ação, preço de exercício, tempo restante até o valor do tempo de expiração e volatilidade Devido a todos esses fatores, a determinação do prêmio de uma opção é complicada e além do escopo deste tutorial. Market Maker. BREAKING DOWN Market Maker. O tipo mais comum de criador de mercado é uma casa de corretagem que oferece soluções de compra e venda para os investidores, a fim de manter os mercados financeiros líquido Um fabricante de mercado também pode ser um intermediário individual, mas devido ao tamanho dos títulos necessários para Facilitar o volume de compras e vendas, quase todos os fabricantes de mercado são grandes instituições. Como os fabricantes de mercado facilitam transações financeiras. Os fabricantes de mercado detêm grandes volumes de uma segurança e podem cumprir uma grande quantidade de ordens nos mercados financeiros Estas ordens são compras e vendas e Acontecer em questão de segundos Um bom exemplo de um criador de mercado é uma empresa de corretagem on-line padrão, como Charles Schwab ou Merrill Lynch que pode preencher ordens de segurança rápida e eficiente. Essencialmente, os criadores de mercado estão sempre tomando o lado oposto do volume de negociação de investidores If Os investidores estão olhando para vender uma segurança, por exemplo, os criadores de mercado continuam a comprar essa segurança até que todos os vendedores estejam satisfeitos Por outro lado, se os investidores estão comprando um título, os criadores de mercado continuam vendendo essa segurança até que todas as encomendas sejam preenchidas. Os fabricantes de mercado, portanto, satisfazem a oferta ea demanda dos mercados financeiros e mantêm os títulos mudando de vendedor para comprador e vice-versa. Os fabricantes de mercado ganham lucros. Todos os fabricantes de mercado são compensados pelo risco de possuir ativos. O risco que enfrentam é um declínio no valor de um título depois de ter sido comprado de um vendedor e antes de ser vendido a um comprador. Por exemplo, quando um investidor procura um estoque usando uma corretora on-line, pode ter um preço de venda de 100 e um Preço de oferta de 100 05 Isso significa que o corretor está comprando o estoque para 100 e, em seguida, vender o estoque para 100 05 para potenciais compradores Através de alto volume de negociação, os anúncios de pequena propagação até profi diário grande Ts. What é o mercado de opção making. Volcube Starter Edition para indivíduos que procuram aprender sobre opções, derivados e negociação de volatilidade está fora agora Clique aqui para saber mais. Marketing é uma forma de negociação que envolve estar preparado para comprar ou vender um produto Ou gama de produtos e para gerenciar o risco das negociações resultantes O mercado maker olha para comprar e vender com freqüência, de modo a minimizar o inventário e, portanto, o risco que ele detém e para capturar tanto do spread bid-ask quanto possível O bid - Pedir spread é a diferença entre o preço em que o fabricante de mercado está preparado para vender o produto eo preço que ele está preparado para pagar o produto. Vamos considerar um exemplo Suponha que eu sou um criador de mercado em barris de petróleo bruto Há sempre Um preço Estou preparado para pagar pelo petróleo e preço a que eu vou vender Obviamente, o preço que vou pagar será menor do que o preço a que eu vou vender Agora, espero que muitas pessoas vão querer vender petróleo para mim no meu preço de oferta E muitos Outras pessoas ficarão felizes em comprar petróleo de mim no meu preço de venda Meu lucro será então a diferença entre o preço de compra e venda multiplicado pela quantidade de petróleo que comercializo No entanto, meu risco é que, em vez de muitos compradores e vendedores, É um preconceito para vender ou comprar Imagine há apenas lotes de vendedores de petróleo durante o dia vou gradualmente reduzir o meu preço de oferta ao longo do dia, mas eu ainda sou susceptível de acumular mais petróleo do que eu realmente quero possuir E Quanto mais as quedas de preço, as perdas maiores eu incorrerão no meu inventário existente Este exemplo simples demonstra a idéia geral de mercado fazendo e as fontes de risco e recompensa do mercado maker s. Como para a tomada de mercado de opção, isso não é diferente em princípio Para qualquer outro tipo de mercado fazendo O fabricante de mercado de opções olha para comprar e vender opções e capturar o spread bid-ask Ele vai olhar para minimizar o risco de sua posição de opção, enquanto ele tem um Uma boa maneira de fazer isso é trocar opções que Tenho muito N comum, uns contra os outros Suponha que eu mostro um preço de duas vias para alguém ou seja, eu mostrar-lhes um preço de oferta e um preço de pedir e que bateu o meu lance, ou seja, vender-me algumas opções no meu lance preço Uma maneira de reduzir o risco se eu Não pode vender estas opções exatas a um preço maior do que o preço do meu lance é vender algumas opções semelhantes As opções mais semelhantes são susceptíveis de ser as opções atingidas no mesmo produto subjacente, com o mesmo tempo de expiração e com uma greve semelhante Quanto mais semelhantes estes Outras opções são, melhor eles vão agir como um hedge, a fim de diminuir o risco das opções que eu já compraram. Options fabricantes de mercado olham para ganhar dinheiro comprando e vendendo opções e hedging o risco associado usando outras opções semelhantes ou outros financeiros Instrumentos Seu trabalho é gerenciar o risco que permanece a partir do que pode tornar-se complicado portfolios de opções Você pode experimentar ser um mercado de opções maker usando Volcube Com Volcube você pode aprender a fazer um bid-ask spread em opção E como hedge e gerenciar o risco de uma carteira de opções E você pode até se tornar qualificado como Volcube Certified Opções e Volatilidade Trader. Volcube é uma tecnologia de educação de opções, usado por opção comerciantes em todo o mundo para praticar e aprender técnicas de negociação de opções. Troque no Volcube Options Simulator e ganhe uma qualificação Volcube Options Trading.
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